English (Global) 
Français (France) 
Deutsch (DACH) 
Italiano (Italia) 
English (United States) 
English (Canada) 
French (Canada) 
Gerichte diensten voor operationeel risico
De ORS-functie van bfinance biedt uitgebreide ondersteuning bij het beheer van operationele risico's in alle activaklassen van de openbare en private markt.
Onze flexibele diensten zijn afgestemd op de verschillende behoeften van beleggers. Wij helpen cliënten met ad hoc Operational Due Diligence (ODD) tijdens de selectie van beheerders, hetzij op zelfstandige basis of als onderdeel van een breder onderzoek naar de beheerder. Daarnaast biedt het team operationele risicobeoordelingen en monitoring op de langere termijn: dit kan (indien gewenst) deel uitmaken van een breder programma portefeuillemonitoring.
In alle gevallen omvat een rigoureuze benadering van operationele due diligence een grondige beoordeling van het beleid, de procedures en de middelen van de beheerders voor de belangrijkste controlefuncties.
De analyse wordt ondersteund door het gebruik van op maat gemaakte due diligence vragenlijsten, toegesneden op de behoeften van cliënten. Rapporten geven duidelijk de informatie weer die voor u het meest relevant is. En waar mogelijk werkt het team proactief samen met managers om zwakke punten op te lossen door operationele verbeteringen door te voeren.
Ondersteuning van het due diligence-onderzoek van beleggingsbeheerders
Institutionele beleggers zijn meer dan ooit gefocust op operationele due diligence als onderdeel van de managerselectie. Velen krijgen nu zelfs dwingende richtlijnen van toezichthouders over de noodzaak om de operationele processen en controles van vermogensbeheerders grondig te evalueren.
Ondertussen evolueren de uitdagingen. Regelgeving, fondsstructuren en financiële instrumenten worden steeds complexer.
Cyberrisico's veranderen snel. Vermogensbeheerders maken gebruik van grotere netwerken van externe leveranciers. De verschuiving naar 'thuiswerken' heeft tot nieuwe bedreigingen geleid. Onderhandse en alternatieve strategieën - een groeiend deel van de portefeuilles van beleggers - brengen een grotere blootstelling aan niet-gecompenseerde risico's met zich mee; mondiale regelgevers eisen een grotere transparantie van ondernemingen die tot nu toe aan minder openbaarmakingseisen waren onderworpen. Ondertussen roept verplichte ESG-informatie nieuwe vragen op.
Nieuwste case studies
Focused ODD Assessment, Private Equity
The investor, a German public pension scheme, was conducting a search for a global private equity...
Operational Due Diligence, US Equity
The investor, a Dutch corporate pension scheme, was seeking outside support to review the...
Laatste inzichten van het team
Wat onze klanten zeggen
Ik zou ze aanbevelen vanwege hun sterke focus op hun klanten en de professionaliteit die ze tonen.
Via bfinance hebben we toegang gekregen tot investeerders waarmee we anders geen contact zouden hebben. We vonden hun due diligence zeer grondig en ze toonden een sterk begrip van onze strategieën.
Omdat bfinance bij zoveel zoekopdrachten betrokken is, hebben zij een zeer nuttig universum opgebouwd en zijn zij bereid veel informatie met ons te delen.
Belangrijke punten die tijdens ODD moeten worden aangepakt zijn:
Wij zijn van mening dat beleggers een uitgebreide ODD-beoordeling moeten uitvoeren op alle beleggingen, ongeacht de omvang van de beheerder of de strategie die hij volgt. Hoewel de aard en de reikwijdte van een ODD-beoordeling zullen variëren naargelang van de doelbeheerder en zijn strategie, bestaan er over de hele linie vergelijkbare risico's en problemen. De onderstaande tabel geeft een (niet volledig) overzicht van de belangrijkste punten die bij een ODD-beoordeling aan bod moeten komen.
| Control function | Areas of focus | Control function | Areas of focus |
|---|---|---|---|
| Organisational structure | Corporate structure Ownership Assets under management Governance framework Key committees Pre-employment screening |
Regulation, audit and compliance | Regulatory relationships Compliance framework Policies and procedures Employee education Internal audit Internal control reporting |
| Trading/transactions | Trade execution Pre-trade compliance Best execution Order allocation Trade errors |
Risk management | Investment risk Operational risk Counterparty oversight Prime brokers and ISDA relationships Collateral management |
| Middle office, back office and valuation | Trade settlement and reconciliation Valuation methodology Shadow accounting NAV confirmation Cash controls |
Cyber security and business continuity | Penetration testing Security awareness training Phishing simulations Multi-factor authentication Business continuity planning |
