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Services ciblés en matière de risque opérationnel
La fonction d’ORS de bfinance est d’apporter un soutien important à la gestion des risques opérationnels dans toutes les classes d'actifs des marchés publics et non cotés.
Nos services flexibles sont conçus pour s'adapter aux différents besoins des investisseurs. Nous aidons les clients à effectuer des contrôles préalables opérationnels ad hoc lors de la sélection des gestionnaires, que ce soit sur une base autonome ou dans le cadre d'un contrôle préalable plus large des gestionnaires d'investissement. En outre, l'équipe fournit des évaluations et un suivi du risque opérationnel à plus long terme : cela peut (à la demande du client) faire partie d'un programme plus large de suivi de portefeuille.
Dans tous les cas, une approche rigoureuse de la due-diligence opérationnelle permet d'évaluer en profondeur les politiques, les procédures et les ressources des gestionnaires dans les principales fonctions de contrôle.
L'analyse est soutenue par l'utilisation de questionnaires de diligence sur mesure, adaptés aux besoins des clients. Les rapports présentent clairement les informations les plus pertinentes pour vous. Et, dans la mesure du possible, l'équipe travaille de manière proactive avec les managers pour résoudre les points faibles en introduisant des améliorations opérationnelles.
Accompagner la due-diligence des gestionnaires d'investissement
Les investisseurs institutionnels se concentrent plus que jamais sur la due-diligence dans le cadre de la sélection de gestionnaires. En effet, nombre d'entre eux reçoivent désormais des directives normatives de la part des régulateurs sur la nécessité de procéder à des évaluations approfondies des processus et contrôles opérationnels des gestionnaires d'actifs.
Entre-temps, les défis évoluent. La réglementation, les structures de fonds et les instruments financiers continuent de se complexifier.
Les cyber-risques évoluent rapidement. Les gestionnaires d'actifs utilisent des réseaux plus importants des fournisseurs tiers. L'évolution vers le télétravail a créé de nouvelles dangers. Les stratégies de marchés non cotés et alternatives qui représentent une proportion croissante des portefeuilles des investisseurs - entraînent une plus grande exposition aux risques non compensés ; les régulateurs mondiaux exigent une plus grande transparence de la part d'entreprises qui étaient historiquement soumises à moins d'exigences de transparence. Parallèlement, les informations ESG obligatoires soulèvent de nouveaux défis.
Vues et analyses récentes
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Market intelligence
Ce que disent nos clients
Un savoir unique du marché. Leur travail qu'ils effectuent au jour le jour, ils ont la connaisance de ce qui se fait, des dernières tendances en termes de classes d'actifs, de frais de gestion, de structure des gestionnaires, et des ressources dont disposent les gestionnaires.
Par l'intermédiaire de bfinance, nous avons eu accès à des investisseurs avec lesquels nous ne serions pas en contact autrement. Nous avons trouvé la due-diligence approfondie et complète. Ils ont fait preuve de grande écoute et de compréhension de nos stratégies.
En raison de leur implication dans de nombreuses missions, ils ont accumulé une connaissance vaste, et des plus utiles, de l'univers de la gestion d'actifs, et la partage volontiers avec nous.
Les principales questions à aborder pendant l'ODD sont les suivantes:
Nous pensons que les investisseurs devraient effectuer une évaluation ODD complète de tous les investissements, quelle que soit la taille du gestionnaire ou la stratégie qu'il privilégie. Bien que la nature et la portée d'un exercice ODD varient en fonction du gestionnaire ciblé, de sa stratégie et des risques. Des problèmes similaires existent dans tous les cas. Le tableau ci-dessous donne un aperçu (non exhaustif) des principaux points qui doivent être abordés lors d'une évaluation ODD.
| Fonction de contrôle | Domaines d'intervention | Fonction de contrôle | Domaines d'intervention |
|---|---|---|---|
| Structure organisationnelle | Structure de l'entreprise
Actionnariat Actifs sous gestion Cadre de gouvernance Comités clés Vérifications préalable à l'embauche |
Réglementation, audit et conformité | Relations réglementaires Cadre de conformité Politiques et procédures Formation des employés Audit interne Rapports sur le contrôle interne |
| Trading/transactions | Exécution des transactions Conformité pré-négociation Meilleure exécution Allocation des ordres Erreurs de transaction |
Gestion des risques | Risque d'investissement Risque opérationnel Surveillance des contreparties Courtiers principaux et relations ISDA Gestion des garanties |
| Middle office, back office et valorisation | Règlement et rapprochement des transactions Méthodologie de valorisation Comptabilité miroir Confirmation de la VL Contrôles de trésorerie |
Cybersécurité et continuité des activités | Tests de pénétration Formation à la sensibilisation à la sécurité Simulations de phishing Authentification multifactorielle Planification de la continuité des activités |
